Por qué este VC cree que 2026 será el “Año del Consumidor”.

La inversión en nuevas empresas de tecnología de consumo ha ido disminuyendo desde 2022, ya que un clima macroeconómico turbulento y una inflación creciente han dejado a los capitalistas de riesgo escépticos sobre el poder adquisitivo de los consumidores. En los últimos años, la mayoría de las inversiones en IA se han centrado en adquirir clientes empresariales que ofrecen cheques grandes, contratos de varios años y caminos rápidos para escalar.

Sin embargo, un capitalista de riesgo cree que el sector de consumo se está preparando para una recuperación en 2026.

“Este será el año del consumidor”, dijo Vanessa Larco, socia de la firma de riesgo Premise y ex socia de NEA, en el episodio de esta semana del podcast Equity.

Según Larco, aunque las empresas tienen grandes presupuestos y desean implementar soluciones de IA, la adopción a menudo se estanca porque “no saben por dónde empezar”, dice Larco.

“La belleza del consumidor y prosumidor es que la gente ya tiene en mente para qué quieren usarlo”, continuó Larco. “Y entonces lo compran y, cuando satisface la necesidad, siguen usándolo”.

En otras palabras, la adopción se produce más rápido y las nuevas empresas que desarrollan productos de IA no tienen que adivinar si realmente lograron adaptarse al mercado de productos o simplemente ganaron un contrato.

“Cuando vendes a los consumidores, sabes muy rápidamente si satisface una necesidad o no, y rápidamente sabes si necesitas girar o cambiar tu producto o abandonarlo por completo y comenzar algo completamente diferente”, dijo Larco.

Y en la economía actual que infunde miedo, los productos de tecnología de consumo que pueden escalar están demostrando ser particularmente adecuados para el mercado de productos.

Hay señales tempranas de que la tecnología de consumo está pasando por su momento. A fines del año pasado, OpenAI introdujo aplicaciones en ChatGPT que permiten a los usuarios comprar con la aplicación Target, buscar en el mercado inmobiliario con Zillow, reservar viajes con Expedia o crear una lista de reproducción de Spotify, todo a través de la experiencia del chatbot de ChatGPT.

“La IA se sentirá como un servicio de conserjería que hace todo lo que imagina por usted”, dijo Larco. “La pregunta es, ¿cuál de ellos debería ser especializado y cuál debería ser de naturaleza general?”

O para decirlo de otra manera: ¿qué empresas heredadas, como Tripadvisor o WebMD, seguirán existiendo por sí solas mientras OpenAI trabaja para hacer de ChatGPT el nuevo sistema operativo de Internet para el consumidor, y cuáles serán devoradas por OpenAI?

Si bien Larco cree que 2026 será un año “exitoso” para las fusiones y adquisiciones, está interesada en invertir en nuevas empresas que “OpenAI no quiere destruir”.

“OpenAI no gestiona activos reales”, afirmó. “No creo que vayan a crear un competidor de Airbnb porque no creo que quieran administrar casas… No creo que vayan a construir uno de esos mercados que requieren personas reales porque no quieren administrar personas”.

Aparte de qué startups pueden llenar los vacíos, Larco está prestando atención a lo que sucede si OpenAI “decide usar un dispositivo Apple o Android donde ahorran el 30% de todo el tráfico que te envían”.

“¿Airbnb querrá seguir el juego?” preguntó ella.

En general, Larco predice que surgirán nuevas estrategias de monetización y nuevos modelos de negocio a partir de la evolución de la experiencia del cliente en línea.

“Las cosas sociales tienen que cambiar”

Cuando Larco publicó en Instagram sobre la captura del líder venezolano Nicolás Maduro por parte de Trump, algo lo llamó la atención. Había acudido a la plataforma para recibir noticias sobre la escalada de la crisis, pero en lugar de eso se vio abrumadoramente inundada con charlas sobre Maduro generadas por IA.

A medida que los deepfakes se vuelven más comunes en las redes sociales, este fue uno de los primeros eventos noticiosos importantes en los que la basura generada por IA enturbió la verdad.

“En ese momento pensé: si solo miro videos y fotos generados por IA, debería ser divertido”, dijo.

Larco dice que ha sido inundada en las redes sociales con videos de IA que parecen tan realistas que en este punto simplemente asume que es solo IA, y que no está sola. Si todos asumimos que nada de lo que vemos en las plataformas de Meta o en TikTok ya es real, surge la pregunta: ¿De dónde se consigue lo real?

Larco dijo que otros podrían llenar los vacíos donde se puede encontrar contenido veraz que no sea de IA a medida que plataformas como Reddit y Digg tomen medidas para verificar la humanidad. ¿Pero para el meta? Tal vez simplemente se convierta en una empresa de entretenimiento, una plataforma para cortometrajes generados por los usuarios.

“Creo que deberíamos abstenernos de recibir sus mensajes de (Meta)”, dijo Larco. “De allí sólo se obtienen videos divertidos. No son redes sociales. Son solo medios de juegos y entretenimiento”.

“Algunas cosas quedan mejor con voz que con pantalla”

Cuando Meta adquirió Manus, la startup de agentes de inteligencia artificial, la semana pasada, muchos lo vieron como un acuerdo corporativo. Larco cree que esto podría ser un paso para mejorar las gafas inteligentes Ray-Ban de Meta, un producto del que VC es un gran admirador porque le permiten contestar llamadas, responder mensajes, tomar fotos y videos, y hacer preguntas a Meta AI, todo sin tener que sacar su teléfono y navegar por una pantalla.

Larco dice que cree que los asistentes de voz con inteligencia artificial verdaderamente útiles están finalmente “a punto de convertirse en realidad”, impulsados ​​por tecnología más avanzada y una potencia informática más sólida.

“Algunas cosas funcionan mejor con voz que con una pantalla”, dijo. “Y como la voz era una mierda, necesitábamos que la pantalla la soportara. Pero me gustaría empezar a descubrir qué cosas son realmente mejores en una pantalla y qué cosas son simplemente mejores con el audio”.

¿Obtiene respuestas a las preguntas de sus hijos sobre “¿Cuál es el edificio más alto?” Definitivamente vota. Sacar el teléfono para escribir la pregunta ahora parece “arcaico”, dijo Larco.

“Creo que será muy divertido para los diseñadores porque finalmente podrán elegir qué factor de forma es mejor para cada caso de uso”, dijo.