Netflix está revisando su oferta de pagar a Warner Bros. íntegramente en efectivo para defenderse de Paramount

Para endulzar el trato para los accionistas de Warner Bros. Discovery (WBD), Netflix ahora ofrece efectivo por acciones de la compañía, revisando el acuerdo de efectivo y acciones que cerró anteriormente con la junta directiva de WBD.

Sin embargo, el gigante del streaming sigue ofreciendo los mismos 27,75 dólares que las empresas acordaron por el estudio de cine y los activos de streaming de WBD, y el acuerdo todavía valora a la empresa en 82.700 millones de dólares.

La nueva oferta está diseñada para simplificar la estructura del acuerdo, dijeron las compañías en un comunicado el martes, “proporciona una mayor certeza del valor” y acelera el cronograma para la votación de los accionistas. Netflix dijo que financiaría el acuerdo con efectivo, deuda y “financiamiento comprometido”.

El cambio se produce cuando el pretendiente rival Paramount Skydance ha intensificado sus esfuerzos para ganarse a los accionistas de WBD con su oferta en efectivo de 30 dólares por acción para toda la compañía, incluida una garantía de 40 mil millones de dólares del padre multimillonario de su CEO David Ellison, el cofundador de Oracle, Larry Ellison.

Paramount también demandó a WBD la semana pasada para obtener más información sobre la oferta de Netflix y dijo que nominaría nuevos miembros para la junta directiva de Warner Bros. después de que WBD rechazara su oferta. La empresa también intentó acelerar la demanda, pero el tribunal rechazó esos esfuerzos.

Netflix, por su parte, hasta ahora se había apegado a su oferta original en efectivo y acciones y contaba con el pleno apoyo de la junta directiva de WBD, que rechazó firmemente las ofertas de Paramount. WBD ha argumentado que una venta a Netflix sería un mejor acuerdo porque el gigante del streaming tiene el capital para pagar, y ha dicho que el acuerdo con Paramount conlleva “significativamente más riesgo” porque cargaría a la compañía combinada con 87 mil millones de dólares en deuda.

Warner Bros. también ha cuestionado la viabilidad de Paramount después de que se cierre el acuerdo, argumentando que asumir dicha deuda deterioraría aún más la actual calificación crediticia “basura” de Paramount y ha expresado su preocupación por el flujo de caja libre negativo de Paramount, que se vería exacerbado por la adquisición.