Estos jóvenes de 21 años que abandonaron la escuela secundaria recaudaron 2 millones de dólares para construir Givefront, una fintech para organizaciones sin fines de lucro.

La última década está repleta de ejemplos de fintechs que cambiaron la forma en que las empresas estadounidenses manejan el dinero. Tarjetas corporativas simplificadas Brex. Fortalecer los controles automatizados del gasto. Mercury ha reconstruido la banca emergente. Sin embargo, esta ola de innovación financiera ha pasado por alto en gran medida a una gran parte de la economía: las organizaciones sin fines de lucro.

Givefront, una startup respaldada por YC y fundada por Matt Tengtrakool, de 21 años, que abandonó Harvard y Aidan Sunbury de UC Berkeley, quiere cambiar eso. La empresa está construyendo una plataforma financiera diseñada específicamente para organizaciones sin fines de lucro, incluidos bancos de alimentos, rescates de animales, organizaciones no gubernamentales, iglesias y asociaciones de propietarios.

Las organizaciones sin fines de lucro generan alrededor del 6% del PIB de Estados Unidos y donan billones de dólares cada año, pero la mayoría todavía depende de herramientas financieras obsoletas. Givefront cree que una infraestructura moderna de gestión de gastos, cumplimiento y presentación de informes, adaptada a las realidades de las organizaciones sin fines de lucro, puede permitir eficiencias significativas en todo el sector.

Antes de lanzar Givefront, Tengtracool experimentó con una startup de agregación de microcréditos en Nigeria. Más tarde, mientras estudiaba informática y estadística en Harvard, trabajó para varias organizaciones sin fines de lucro y, entre otras cosas, dirigió algunas organizaciones él mismo. En una organización sin fines de lucro, ayudó a aumentar las donaciones a casi 500.000 dólares. Según Tengtracool, estas experiencias resaltaron una clara brecha que enfrentan las organizaciones sin fines de lucro. Están sujetos a estrictos requisitos regulatorios y de presentación de informes, pero carecen de las herramientas que las empresas modernas dan por sentado.

“Siempre me han interesado los sistemas financieros y este trabajo encaja perfectamente con eso”, dijo el director ejecutivo a TechCrunch. “Si bien nosotros, junto con varios otros estudiantes, ayudamos a administrar estas organizaciones sin fines de lucro, descubrimos que la mayoría de ellas no tenían suficientes herramientas financieras para garantizar el cumplimiento o proteger su estado de exención de impuestos. Las herramientas en las que confiaron no eran en absoluto consistentes con lo que se considera moderno en el mundo de las startups”.

Tengtracool desarrolló inicialmente la primera versión de Givefront para resolver estos problemas internamente. Lo que comenzó como una herramienta para las organizaciones con las que trabajaba pronto se expandió a organizaciones sin fines de lucro locales en todo el país. Con el tiempo, el equipo se centró en una plataforma financiera unificada diseñada exclusivamente para organizaciones sin fines de lucro registradas, aproximadamente 1,9 millones de ellas en los Estados Unidos.

Givefront se lanzó en Y Combinator Winter 2024 con una visión amplia que abarca la banca y la contabilidad. Sin embargo, el equipo descubrió rápidamente que convencer a las organizaciones sin fines de lucro para que reemplazaran a los contadores o las relaciones bancarias centrales requería un proceso de ventas lento y arduo, lo que resultó en un cambio hacia la gestión de tarjetas y gastos.

“Es mucho más fácil lograr que una organización cambie la tarjeta que utiliza que reemplazar todo su sistema de contabilidad”, dijo Tengtracool.

Aunque Givefront ofrece características similares a las plataformas de gasto corporativo como Ramp y Brex, destaca por su enfoque exclusivo en organizaciones sin fines de lucro.

Las organizaciones sin fines de lucro tienen restricciones que la mayoría de las empresas nunca enfrentan. Gestionan subvenciones restringidas y no restringidas, informan gastos a donantes y fundaciones, realizan un seguimiento de los gastos de voluntariado y presentan divulgaciones del formulario 990 del IRS. Muchas organizaciones sin fines de lucro administran docenas de subvenciones a la vez, cada una con sus propias reglas de gasto y presentación de informes.

Los sistemas heredados para organizaciones sin fines de lucro como Blackbaud, Sage y MIP aún dominan el mercado, pero a menudo carecen de controles de gasto en tiempo real, flujos de trabajo de aprobación modernos y una integración perfecta con las herramientas en las que las organizaciones sin fines de lucro dependen cada vez más.

En lugar de reemplazar completamente estos sistemas, Givefront se posiciona como un plano vertical que se encuentra encima de ellos. La plataforma se integra con el software de contabilidad heredado y al mismo tiempo proporciona control de gastos para organizaciones sin fines de lucro, captura de recibos de auditoría, elaboración de presupuestos basados ​​en subvenciones e informes automatizados.

“Muchos de los flujos de trabajo que estamos desarrollando son profundamente específicos de cómo funciona esta parte de la economía”, dijo Tengtracool. “Nuestros flujos de trabajo e integraciones representan una mejora diez veces mayor que las herramientas empresariales o de gestión de gastos tradicionales”.

Givefront genera ingresos a partir de intercambios de tarjetas y suscripciones vinculadas a la función de pago de facturas. Con el tiempo, Givefront planea aumentar los ingresos mediante la introducción de productos relacionados, incluyendo nóminas, banca, elaboración de presupuestos y posiblemente gestión de inversiones y dotaciones.

Desde el lanzamiento de sus tarjetas hace unos seis meses, Givefront ha incorporado a cientos de organizaciones y reporta un crecimiento mes a mes de más del 200 % en ingresos y volumen total de pagos. La compañía espera prestar servicios a aproximadamente 1.000 organizaciones sin fines de lucro para fin de año, con el objetivo a más largo plazo de llegar a 5.000 organizaciones a mediados del próximo año.

Tengtracool dice que la juventud del equipo, que incluye a un ingeniero fundador de 17 años, ha sido tanto una ventaja como un desafío hasta ahora. Algunos líderes de organizaciones sin fines de lucro consideran refrescante la edad del equipo, mientras que otros dudan en confiar la infraestructura financiera a un grupo tan joven.

Las iglesias y organizaciones religiosas han impulsado la mayor aceptación, dice. Muchos dependen de tesoreros voluntarios en lugar de personal financiero de tiempo completo, y la automatización de Givefront reduce significativamente su carga operativa.

La compañía cerró recientemente una ronda de 2 millones de dólares liderada por Script Capital con la participación de Y Combinator, C3 Ventures, Phoenix Fund y ángeles, incluidos los directores ejecutivos de Chariot y Wealthfront. La inversión inicial ayudará a la empresa a escalar las ventas, hacer crecer su equipo y ampliar sus ofertas de pago de facturas y tarjetas.